Preços analíticos das opções de estoque de empregados

Preços analíticos das opções de estoque de empregados
Apresentamos um modelo que capta as principais propriedades que caracterizam as opções de compra de ações dos empregados (ESO), em particular, a probabilidade de exercício voluntário precoce e a obrigação de exercer imediatamente se o empregado deixar a empresa, exceto se essas hipóteses antes das opções forem adquiridas , caso em que as opções são perdidas. Derivamos uma fórmula analítica pelo preço do ESO e analisamos suas propriedades e sensibilidade em relação aos parâmetros do modelo. * Agradecemos a Kevin Murphy por conversas preliminares muito úteis. Os erros existentes são da nossa exclusiva responsabilidade. † Patente pendente.
Artigos sugeridos.
Para enviar um pedido de atualização ou retirada deste documento, envie uma Solicitação de atualização / correção / remoção.

Preços analíticos das opções de ações do empregado.
Autores registrados no Serviço de Autor RePEc: Jaksa Cvitanic ()
Resumo: Apresentamos um modelo que captura as principais propriedades que caracterizam as opções de estoque de empregados (ESO). Discutimos a probabilidade de exercícios voluntários iniciais do ESO e a obrigação de exercer imediatamente se o empregado deixar a empresa, exceto se isso acontecer antes que as opções sejam adquiridas, caso em que as opções são perdidas. Nós derivamos uma fórmula analítica para o preço do ESO e, em um estudo de caso, comparamos métodos alternativos. The Author 2007. Publicado pela Oxford University Press em nome da Society for Financial Studies. Todos os direitos reservados. Para permissões, envie um e-mail: journals. permissions@oxfordjournals, Oxford University Press.
Downloads: (link externo)
O acesso ao texto completo é restrito aos assinantes.
Este item pode estar disponível em outros lugares no EconPapers: procure itens com o mesmo título.
Referência de exportação: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML / Texto.
Informações de pedidos: este artigo de revista pode ser encomendado a partir de.
A revisão de Estudos Financeiros atualmente é editada por Maureen O'Hara.
Mais artigos em Revisão de Estudos Financeiros da Sociedade para Estudos Financeiros Oxford University Press, Departamento de Revistas, 2001 Evans Road, Cary, NC 27513 EUA .. Informações de contato na EDIRC.
Dados da série mantidos pela Oxford University Press ().
O seu trabalho está faltando no RePEc? Aqui está como contribuir.
Perguntas ou problemas? Verifique as perguntas frequentes do EconPapers ou envie um e-mail para.

Preços analíticos das opções de ações do empregado.
Abstrato.
Apresentamos um modelo que captura as principais propriedades que caracterizam as opções de estoque de empregados (ESO). Discutimos a probabilidade de exercícios voluntários iniciais do ESO e a obrigação de exercer imediatamente se o empregado deixar a empresa, exceto se isso acontecer antes que as opções sejam adquiridas, caso em que as opções são perdidas. Nós derivamos uma fórmula analítica para o preço do ESO e, em um estudo de caso, comparamos métodos alternativos. The Author 2007. Publicado pela Oxford University Press em nome da Society for Financial Studies. Todos os direitos reservados. Para permissões, envie um e-mail: journals. permissions@oxfordjournals, Oxford University Press.
Baixe informações.
Se você tiver problemas ao fazer o download de um arquivo, verifique se você possui o aplicativo apropriado para vê-lo primeiro. Em caso de problemas adicionais, leia a página de ajuda IDEAS. Observe que esses arquivos não estão no site IDEAS. Seja paciente porque os arquivos podem ser grandes.
Como o acesso a este documento é restrito, você pode procurar uma versão diferente em "Pesquisa relacionada" (mais adiante) ou procurar uma versão diferente dela.
Informações bibliográficas.
Volume (Ano): 21 (2008)
Emissão (Mês): 2 (abril)
Pesquisa relacionada.
Referências.
Nenhuma referência listada em IDEAS.
Você pode ajudá-los a preencher este formulário.
As citações são extraídas pelo Projeto CitEc, assine seu feed RSS para este item.
Julio Carmona e Angel León e Antoni Vaello-Sebastià, 2018. "Avaliando opções de ações executivas sob choques de emprego", Post-Print hal-00753042, HAL. Kyng, T. & Konstandatos, O. & Bienek, T., 2018. "Avaliação das opções de estoque de empregados usando as tabelas de múltiplas abordagens e vida," Seguros: Matemática e Economia, Elsevier, vol. 68 (C), páginas 17-26.
Otto Konstandatos e Timothy Kyng e Tobias Bienek, 2018. "Avaliação das opções de ações dos empregados usando a Abordagem Múltipla de Exercício e Tabelas de Vida", Research Paper Series 355, Centro de Pesquisa de Finanças Quantitativas, Universidade de Tecnologia, Sydney. Abudy, Menachem & Benninga, Simon, 2018. "Não comercializável e o valor das opções de ações dos empregados", Journal of Banking & Finance, Elsevier, vol. 37 (12), páginas 5500-5510. Carmona, Julio & León, Angel & Vaello-Sebastià, Antoni, 2018. "Preço das opções de ações executivas sob choques de emprego", Journal of Economic Dynamics and Control, Elsevier, vol. 35 (1), páginas 97-114, janeiro.
Ángel León Valle & Antonio Vaello e Julio Carmona, 2009. "Preço de opções de ações executivas sob choques de emprego", Working Papers. Serie AD 2009-22, Instituto Valenciano de Investigações Económicas, S. A. (Ivie). Susana Álvarez-Díez e J. Baixauli-Soler e María Belda-Ruiz, 2017. "Estamos usando as cartas erradas? Uma análise da opção de estoque executivo gregos", European European Journal of Operations Research, Springer, Sociedade Eslovaca de Pesquisa Operacional; Sociedade Húngara de Pesquisa Operacional, Sociedade Tcheca para Pesquisa Operacional, Österr. Gesellschaft für Operations Research (ÖGOR); Sociedade da Sociedade Eslovena - Secção de Investigação Operacional, Croata Operational Research Society, vol. 22 (2), páginas 237-262, junho. repec: spr: rvmgts: v: 11: y: 2017: i: 4: d: 10.1007_s11846-016-0202-3 não está listado em IDEIAS Susana Alvarez-Diez & J. Samuel Baixauli-Soler e Maria Belda-Ruiz, 2018. "Comportamento do Exercício Precoce em Subsídios de Opção de Compra de Estoque," Annals of Economics and Finance, Society for AEF, vol. 17 (1), páginas 55-78, maio. Kamil Kladivko & Mihail Zervos, 2017. "Avaliação das Opções de Ações dos Empregados (ESOs) por meio de Hedging de Variância Média", Papers 1710.00897, arXiv. repec: dau: papers: 123456789/9550 não está listado nas IDEIAS Sircar, Ronnie & Xiong, Wei, 2007. "Um quadro geral para avaliar as opções de ações executivas", Journal of Economic Dynamics and Control, Elsevier, vol. 31 (7), páginas 2317-2349, julho. Menachem Abudy, 2018. "Tributação e o valor das opções de estoque de empregados", International Journal of Management Finance, Emerald Group Publishing, vol. 7 (1), páginas 9-37, fevereiro. Grasselli, Matheus & Henderson, Vicky, 2009. "Aversão ao risco e bloqueio de opções de ações executivas", Journal of Economic Dynamics and Control, Elsevier, vol. 33 (1), páginas 109-127, janeiro. Kimura, Toshikazu, 2018. "Avaliação das opções de ações executivas: uma aproximação quadrática", European Journal of Operational Research, Elsevier, vol. 207 (3), páginas 1368-1379, dezembro. Tim Leung & Haohua Wan, 2018. "Avaliação ESO com Risco de Terminação de Trabalho e Saltos em Preço de Ações", Papers 1504.08073, arXiv. repec: dau: papers: 123456789/13098 não está listado nas IDEIAS Tang, Chun-Hua, 2018. "Revisitando os efeitos de incentivo das opções de ações de executivos", Journal of Banking & Finance, Elsevier, vol. 36 (2), páginas 564-574. M. R. Grasselli, 2005. "Não-linearidade, correlação e avaliação das opções de ações dos empregados", Papers math / 0511234, arXiv. Baixauli-Soler, J. Samuel & Belda-Ruiz, Maria & Sanchez-Marin, Gregorio, 2018. "Opções de estoque executivas, diversidade de gênero na equipe de gerenciamento de topo e tomada de risco firme", Journal of Business Research, Elsevier, vol. 68 (2), páginas 451-463. Len, Angel & Vaello-Sebasti, Antoni, 2009. "Avaliação da opção de compra de ações dos empregados da American GARCH," Journal of Banking & Finance, Elsevier, vol. 33 (6), páginas 1129-1143, junho. Olaf Korn & Clemens Paschke & Marliese Uhrig-Homburg, 2018. "Planos robustos de opções de ações", Review of Quantitative Finance and Accounting, Springer, vol. 39 (1), páginas 77-103, julho.
Este item não está listado na Wikipédia, em uma lista de leitura ou entre os principais itens em IDEAS.
Estatisticas.
Correções.
Ao solicitar uma correção, mencione o identificador deste item: RePEc: oup: rfinst: v: 21: y: 2008: i: 2: p: 683-724. Veja informações gerais sobre como corrigir o material no RePEc.
Para questões técnicas relativas a este item, ou para corrigir seus autores, títulos, resumo, informações bibliográficas ou de download, entre em contato: (Oxford University Press)
ou (Christopher F. Baum)
Se você é autor deste item e ainda não está registrado no RePEc, recomendamos que você o faça aqui. Isso permite vincular seu perfil a este item. Ele também permite que você aceite citações em potencial para este item sobre o qual não temos certeza.
Se as referências faltam completamente, você pode adicioná-las usando este formulário.
Se as referências completas listarem um item que está presente no RePEc, mas o sistema não ligou a ele, você pode ajudar com este formulário.
Se você souber de itens faltantes citando este, você pode nos ajudar a criar esses links, adicionando as referências relevantes da mesma maneira que acima, para cada item referente. Se você é um autor registrado deste item, você também pode querer verificar a guia "citações" em seu perfil, pois pode haver citações em espera de confirmação.
Observe que as correções podem levar algumas semanas para filtrar os vários serviços do RePEc.
Mais serviços.
Siga as séries, revistas, autores e Mais.
Novos trabalhos por e-mail.
Inscreva-se para novas adições ao RePEc.
Registro de autor.
Perfis públicos para pesquisadores de economia.
Vários rankings de pesquisa em Economia e Campos relacionados.
Quem era um aluno de quem, usando RePEc.
RePEc Biblio.
Artigos curados e amp; artigos sobre vários temas econômicos.
Carregue o seu papel para ser listado em RePEc e IDEAS.
EconAcademics.
Agregador de blogs para pesquisa econômica.
Plágio.
Casos de plágio em Economia.
Documentos de mercado de trabalho.
Série de papel de trabalho RePEc dedicada ao mercado de trabalho.
Fantasy League.
Imagine que você está no comando de um departamento de economia.
Serviços do StL Fed.
Dados, pesquisa, aplicativos e mais do St. Louis Fed.

Preços analíticos das opções de ações do empregado.
43 páginas postadas: 3 de novembro de 2004.
Jaksa Cvitanic.
Instituto de Tecnologia da Califórnia - Divisão de Ciências Humanas e Sociais.
Fernando Zapatero.
Universidade do Sul da Califórnia - Marshall School of Business.
Zvi Wiener.
Universidade Hebraica de Jerusalém - Escola de Administração de Negócios de Jerusalém.
Data escrita: 19 de julho de 2006.
Apresentamos um modelo que captura as principais propriedades que caracterizam as opções de compra de ações dos empregados (ESO), em particular, a probabilidade de exercício voluntário precoce e a obrigação de exercer imediatamente se o empregado deixar a empresa, exceto se isso ocorrer antes que as opções sejam adquiridas, em em que caso as opções são perdidas. Derivamos uma fórmula analítica pelo preço do ESO e analisamos suas propriedades e sensibilidade em relação aos parâmetros do modelo.
Palavras-chave: opções de estoque de empregado, exercício inicial, fórmula analítica.
Classificação JEL: G12, M41, M52, J33, M46.
Jaksa Cvitanic.
Instituto de Tecnologia da Califórnia - Divisão de Ciências Humanas e Sociais (e-mail)
1200 East California Blvd.
Pasadena, CA 91125.
PÁGINA INICIAL: hss. caltech. edu/
Fernando Zapatero (Autor do Contato)
University of Southern California - Marshall School of Business (e-mail)
701 Exposition Blvd.
Los Angeles, CA 90089.
Zvi Wiener.
Universidade Hebraica de Jerusalém - Escola de Administração de Negócios de Jerusalém (email)
PÁGINA INICIAL: pluto. mscc. huji. ac. il/
Estatísticas de papel.
Jornais relacionados.
Contabilidade financeira eJournal.
Assine este boletim de taxas para mais artigos com curadoria sobre este tópico.
Corporate Finance: Governance, Corporate Control & Organization eJournal.
Assine este boletim de taxas para mais artigos com curadoria sobre este tópico.
Mercado de capitais: eJournal de preços e avaliação de ativos.
Assine este boletim de taxas para mais artigos com curadoria sobre este tópico.
Contabilidade gerencial eJournal.
Assine este boletim de taxas para mais artigos com curadoria sobre este tópico.
Links Rápidos.
Sobre.
Os cookies são usados ​​por este site. Para recusar ou aprender mais, visite nossa página Cookies. Esta página foi processada pelo apollo4 em 0.125 segundos.

Preços analíticos das opções de ações do empregado.
43 páginas postadas: 3 de novembro de 2004.
Jaksa Cvitanic.
Instituto de Tecnologia da Califórnia - Divisão de Ciências Humanas e Sociais.
Fernando Zapatero.
Universidade do Sul da Califórnia - Marshall School of Business.
Zvi Wiener.
Universidade Hebraica de Jerusalém - Escola de Administração de Negócios de Jerusalém.
Data escrita: 19 de julho de 2006.
Apresentamos um modelo que captura as principais propriedades que caracterizam as opções de compra de ações dos empregados (ESO), em particular, a probabilidade de exercício voluntário precoce e a obrigação de exercer imediatamente se o empregado deixar a empresa, exceto se isso ocorrer antes que as opções sejam adquiridas, em em que caso as opções são perdidas. Derivamos uma fórmula analítica pelo preço do ESO e analisamos suas propriedades e sensibilidade em relação aos parâmetros do modelo.
Palavras-chave: opções de estoque de empregado, exercício inicial, fórmula analítica.
Classificação JEL: G12, M41, M52, J33, M46.
Jaksa Cvitanic.
Instituto de Tecnologia da Califórnia - Divisão de Ciências Humanas e Sociais (e-mail)
1200 East California Blvd.
Pasadena, CA 91125.
PÁGINA INICIAL: hss. caltech. edu/
Fernando Zapatero (Autor do Contato)
University of Southern California - Marshall School of Business (e-mail)
701 Exposition Blvd.
Los Angeles, CA 90089.
Zvi Wiener.
Universidade Hebraica de Jerusalém - Escola de Administração de Negócios de Jerusalém (email)
PÁGINA INICIAL: pluto. mscc. huji. ac. il/
Estatísticas de papel.
Jornais relacionados.
Contabilidade financeira eJournal.
Assine este boletim de taxas para mais artigos com curadoria sobre este tópico.
Corporate Finance: Governance, Corporate Control & Organization eJournal.
Assine este boletim de taxas para mais artigos com curadoria sobre este tópico.
Mercado de capitais: eJournal de preços e avaliação de ativos.
Assine este boletim de taxas para mais artigos com curadoria sobre este tópico.
Contabilidade gerencial eJournal.
Assine este boletim de taxas para mais artigos com curadoria sobre este tópico.
Links Rápidos.
Sobre.
Os cookies são usados ​​por este site. Para recusar ou aprender mais, visite nossa página Cookies. Esta página foi processada pelo apollo4 em 0.156 segundos.